近期发布:首次公开募股下的《投资者管理规则》 股票 网 .pdf 16页

首次公开发行股票 网下的《投资者管理条例》第1章总则第一条为了规范IPO 股票（以下简称IPO 股票）中投资者的自律管理）网有关股票在线配资的文案，按照《证券发行和承销管理办法》（以下简称“承销办法”）和《首次公开发行股票承销业务规范》（以下简称“ （“业务规范”），制定这些规则。第2条本规则适用于：（一） 网投资者参与首次发行股票查询和网认购业务。（二）有资格从事证券承销业务的证券公司开展[k6投资者推荐工作根据三）。（三）担任第一股票个项目证券公司（以下简称“主承销商”）的主承销商，以根据网进行投资者的选择和管理。中国证券业协会（以下简称协会）根据《包销办法》，《业务准则》及本细则的有关规定，按照网规定对投资者实行自律管理。 网参加第一期股票咨询，网投资者应在协会注册。网之下的投资者必须满足以下基本条件：（一）具有一定的证券投资经验。投资者应当遵守法律。设立和连续经营的期限应当为两年以上（含），从事证券交易的期限应当为两年以上（含）；个人投资者从事证券交易的时间不得超过一五年（含）。在从事证券和基金的行政许可下，从事期货，期货，保险，信托等金融服务的机构投资者不受上述限制。 （二）拥有良好的信用记录。

在过去的12个月中，由于严重违反法律和法规，相关监管机构未收到任何刑事处罚，也未采取任何行政处罚或监管措施，但投资者可以证明受处罚的业务与证券投资业务及委托投资管理业务除外。 （三）具有必要的定价能力。机构投资者应具有相应的研究能力，有效的估值和定价模型，科学的定价决策系统以及完善的合规风险控制系统。（四）监管机构和协会的要求[ 股票投资者根据网指定的分配目标不应是债券型证券投资基金或信托计划，也不得在招股说明书，投资协议和其他文件中直接或间接地说明以获取一、为了二级市场价格差异而发行股票的金融产品和其他证券投资产品股票分配对象是指属于或直接管理，已经在协会注册并已完成注册的网投资者。可以参加第一期[k2下的用于认购业务的专有投资帐户或证券投资产品] 网。 5证券公司，资金公司，信托公司，金融公司，保险公司和合格的外国投资者六种类型的机构投资者可以自己在协会注册。第六条除本细则第五条所述的六类机构投资者外，其他机构投资者或个人投资者也可以从事证券承销业务。 ]向协会推荐注册。证券公司负责根据建议网验证投资者，以确保网之下的推荐投资者符合本规则第4条规定的基本条件。第七条向协会申请登记，应提交下列登记文件：（一） 网投资者登记信息表（附表1）。

（[二） 网投资者和股票分配目标资格证明文件（附表2）。对于根据本规则第6条所述建议注册的证券公司），您还应提交网个投资者推荐清单和股票个配股目标推荐清单，网下每个投资者的股票个配股目标应指定两个证券账户（一个在上海证券交易所，一个在深圳证券交易所）。一个银行账户以初始股票 网为准参加认购业务，当指定证券账户信息和银行账户信息发生变更时，注册信息变更申请应在三个工作日内提交协会。 。第八条协会接受登记，自登记申请文件之日起十个工作日内完成登记。将在协会网站中公布；如果不满足注册条件，将以书面形式说明未注册的原因。接受日期应自签发接受收据之日起。第九条第一个股票项目的发行人和主承销商可以在网下为投资者设定具体条件，并在相关的发行公告中提前披露。具体条件不得低于本细则第四条的规定。发行人和主承销商应参与投资人在该项目下认购业务第3 网条规定的股票分配对象。 网，以及在项目初始查询之前的两个交易日。在基准日，该股票的20个交易日（包括基准日）内非限制销售的市场价值的平均每日价值股票项目发行上市的交易所，人民币一千万元（含）以上。主承销商应在已完成协会注册的网和股票配售对象的投资者范围内，检查它们是否满足第一个股票项目的披露前条件，并选择参加订阅业务的网和股票分配对象中的项目查询和网投资者，如果不符合条件，则应拒绝或排除其报价。

第3章网第10条网项下的投资者行为当投资者参与网项下的首次公开募股股票询价和认购业务时，他们应仔细选择要参与的项目并仔细研究招股说明书材料。深入分析发行人信息，合理报价和合规性购买。第十一条网下的投资者是机构：（一）应建立专门的内部控制制度，以规范其业务人员或研究人员参与第一个股票项目的促销活动，以避免违反职业道德的情况。 （二）应坚持科学，独立，客观和审慎的原则进行第一期股票的研究工作，认真研究发行人的招股说明书及其他信息，并建立必要的估值和定价模型。 （三）应建立健全的必要的投资决策机制，通过严格执行决策程序来确定最终报价。4（四）应根据公司内部业务运作程序提交报价，并且建立报价信息审查机制。（五）应制定认购资金转移批准程序，根据认购计划，安排足够的储备金，以确保资金在指定的时间内记入结算银行帐户。 （六）应符合最初的股票查询和网项下的认购业务的发展，并根据网第16条的规定，审查公司是否与项目发行人或主承销商有关联关系，包销措施”，以及报价和购买行为是否符合要审查的“包销措施”，“业务标准”和公司内部系统要求等。（七）应建立健全的员工业务培训机制，并且应该组织员工定期或不定期进行有针对性的业务法规培训，以不断提高他们的业务水平。

（八）相关业务系统汇编，工作文件等应存档，以备将来参考。第十二条协会可以在网下建立投资者关联方信息查询平台，供主承销商使用。 网投资者参与第一个股票项目的查询并根据网进行认购时，投资者应向协会提交《包销措施》第16条中所述的关联方信息，当关联方信息发生变化时，应及时更新提交材料。在网下，投资者应对向相关方提交的信息的真实性，准确性和完整性负责；在网下，投资者应自觉避免与发行人或发行人一起参加“包销措施”。主承销商第十六条关联方首次发行股票项目查询和网认购业务；第十三条主承销商应首先发行股票项目5关联方信息。根据网对投资者的验证为进行核实，不得对[包销措施]第16条所述的对象分配股票。第十四条网项下分配了第一次发行股票的投资者应在分配股票列出后发行。在15个工作日内，在向协会分配的第一个股票的第一天，第三天和第十天结束时向协会报告股票的余额。根据第15条网规定的投资者应在每年的1月31日之前向协会填写年度摘要表，以总结网项下的年度报价和认购业务，并说明其是否继续满足网项下的投资者条件。 ]。第四章网投资者评估第十六条协会在网下建立投资者追踪分析和评估系统，并在网下对投资者的定价权进行综合评估（附表3）。）每年第一季度]下一位投资者参加了去年的初始股票查询和网认购业务，以进行综合评分，并根据评估结果实施分类管理。

第17条评估系统包括指标，例如网下的投资者机制的完整性，报价的合理性有关股票在线配资的文案，业务的依从性和投资的合理性。 （一）该机制的完整性。是指网项下的投资者在评估期内是否按照“包销措施”建立并提高了他们对第一期股票和股票询价的参与度。 ，“业务规范”和这些规则的相关规定。公司 k6下的认购业务内部机制（二）报价的合理性。指投资者在网下的评估期内提交的报价是否]是谨慎和合理的。（三）商业合规性。指在评估期内，网之下的投资者参加了股票的头6期询价和根据网进行的商业认购，是否遵守了“包销措施”，“业务标准”，这些规则和公司内部规则？是否发生了违规行为。（四）投资合理性。指的是投资者在评估期间是否对分配股票进行交易处理网下的投资期限是基于长期合理的投资理念。第18条基于网，投资者参与了网下的初始股票查询和认购业务以及综合评分结果，而网下的投资者分为三类：A，B和C。其中，A型投资者所占比例不高。 C类投资者的比例为30％，但不高于20％。主承销商在进行投资者选择和股票分配时应优先考虑A 网类的投资者，并谨慎对待C类投资者。 B类网下的投资者通常可以参加网下的初始股票询价和认购业务。确定评估结果后，将在每年第一季度末在关联网站中发布​​评估结果。第五章自律管理第十十九条协会将跟踪和监督网下投资者的日常业务发展，并组织不定期的现场检查。如果发现异常情况，将采取自律管理措施。

第20条协会在初始股票 网下建立投资者黑名单（以下简称黑名单）系统，并在业务发展，监督和管理过程中发现主要承销商，协会，证券交易所和监管机构。检查网下的投资者违反了《商业法规》第6章中所述的行为，将被列入黑名单并在协会网站中宣布。第二十一条协会应当按照下列规定，将违反第网条规定的投资者7个或分配目标列入黑名单，并在中国证券业协会网站中发布​​黑名单：（一） 网日历年内的投资，则根据《商业法》第45条和第46条指定的一种或多种情况发生1至3次，协会会将其列入黑名单六个月；（二） 网如果投资者或配售目标具有在一个日历年度内，《业务条例》第45条和第46条所指定的单一或多次情况累计超过四次股票配资平台，协会将在十二个月内将其列入黑名单；（三） 网投资者或配发由于重大违反法律法规的规定，目标将受到相关监管机构的行政处罚和监管措施的约束，并且不符合本办法第4条第2款的规定，黑名单十二个月了。根据第22 网条，投资者或配股对象具有以下情形，协会可以采取自律管理措施，例如警告，下令更正等：（一）配股后，认购款已全额支付，但由于疏忽导致订阅无效；（二）在网上出现了网并同时进行了订阅，但是在订阅当天就及时发现了问题，并积极采取了补救措施，并且没有产生不良影响原因；（三）其他违反这些规则的行为，但有轻微违反行为。

在一个日历年中，如果同一网下的投资者采取了三项（含）以上的警告，更正命令和其他自律管理措施，则协会将在网下的投资者列入黑名单，为期六个月。第二十三条列入黑名单的投资者或者分配对象可以在中国证券业协会公布有关黑名单后的五个工作日内提出书面上诉。协会将在收到上诉材料后的十个工作日内审查并做出决定。第二十四条网如果投资者未能按照本规则提供信息，隐瞒或虚假陈述信息，或不配合协会的检查工作股票配资平台，协会可根据严重程度给予警告，更正命令，黑名单等。在这种情况下。自律管理措施。第二十五条【k6】项规定的黑名单期满后，应当重新向协会申请注册。第二十六条网项下的投资者参加网项下的首次要约股票项询价和购买业务，如果涉嫌违反法律法规，协会将其移交给监管机构处理。第六章附则第二十七条本细则由中国证券业协会负责解释。第二十八条本规定自发布之日起施行。附表：投资者登记信息表下的1. 网在投资者评估标准明细表下的3. 网下的投资者登记文件下的2. 网下投资者登记信息表下的附表1 网推荐主要承销商名称推荐主要承销商机构代码主要承销商联系电话联系电话联系传真网在投资者名称下网在投资者机构类别下证券/基金/信托/保险/金融/ QFII /其他金融机构/行业公司 /个人网投资者名称组织机构代码（ID号）个人投资者的工作岗位公共股权基金/私募股权基金/社会保障基金/企业年金/保险资本投资账户/机构的自营投资分配目标类型资本账户/ QFII投资账户/个人投资账户/证券公司资产管理计划/基金公司特殊账户财富管理产品设计ted证券帐户名称（上海）名称证券帐户（上海）编号指定的证券帐户名称（深）名称证券帐户（深）编号指定的帐户银行名称指定的银行帐户名称10指定的银行帐户指定的联合银行编号/大号付款期限（如果有）网该投资者（联系人）：固定电话：手机：电子邮件：联系地址，邮政编码，该机构（人）自愿参加网下的首次公开募股股票询价和认购，并自觉遵守有关法律，法规，规章和自律规则的规定；确保注册文件的真实性；根据网参与最初的股票查询和订阅业务，应基于专业知识和经验，要诚实守信，勤奋负责。接受协会的自律管理；接受并积极配合监督部门和协会，就与网项下的初始股票项查询和订阅业务有关的事项依法进行调查；如果违反了上述承诺，他们愿意承担由此产生的相关责任并接受相应的处罚。

注：红色标记的部分是具有证券承销业务资格的证券公司推荐的网规定的投资者，并填写网的投资者：（机构名称/个人签名）公司签字：承诺日期：11附表2的投资者登记文件清单网 网投资者资格证明文件机构投资者1工商营业执照副本2金融营业执照副本/私募股权基金经理备案副本证书等（如果有）3拥有自有资金可进行A股投资的证书副本或可开展客户资产管理业务（机构）的资格证书副本4本办法第5条第4项的基本要求网投资者注册信息表公司内部系统（包括网下的查询和认购业务流程，特别内部参与促销活动的机制，报价决策机制，估值模型和认购资金转移的批准程序，合规风险控制系统，员工培训系统，咨询和网认购业务工作表备案系统等。个人投资者1身份证2单位签发的就业证明书3 网投资者登记信息表4符合本办法第四条基本要求的解释函股票配发对象资格证明书1募集成立资金复印件1公开证券投资基金产品2基金注册确认书的复印件3验资报告的复印件124基金合同副本沪深两市证券账户卡的复印件1私募股权投资基金产品1私募股权投资基金备案证明材料（包括证券） 公司资产管理2资本核查报告副本管理计划，资金公司特殊账户管理3产品合约副本金融产品，期货公司资产管理4沪深市场证券账户卡副本2管理计划，私募股权投资基金，私募股权投资基金5持有5％以上产品份额的投资者情况说明（风险投资基金，其他私人股权投资基金）1社会保障基金投资组合资产规模解释信3国家社会保障基金2社会保障基金组合投资管理合同副本3上海和深圳市场证券账户卡复印件1保险产品批准书或申报表复印件2解释可用于投资股本证券的资金规模4保险资本证券投资账户3上海和深圳市场证券账户卡复印件4如果是委托投资业务，请提供委托书的副本cy合同应该提交。

1建立保险资产管理产品的批准或备案收据副本2解释可用于投资股本证券的资金规模5保险机构的资产管理产品3上海市证券账户卡副本市场和深圳市场4资产管理产品合同的副本文件5持有产品份额5％或以上的投资者的描述1企业年金确认函的副本6企业年金基金2企业年金投资组合的资产规模说明信3上海和深圳市场证券账户卡副本134企业年金在线股票配资，由合格的境外机构投资者管理的计划投资管理合同1 A股投资额度说明信7受托证券投资账户2沪深市场证券账户卡副本（QFII \ RQFII）由各种机构自营机构投资者1可用于投资解释股本证券的资本规模报告8账户2上海和深圳市场证券账户卡的副本1个人投资者的自有资本投资1解释可用于投资股票证券的资本规模表9资本账户2证券账户卡上海和深圳市场副本14附表3 网的评估项目获取信息的方法详细信息列表获取信息加分和减分备注询价和网下的购买业务流程尚未制定。降低1点。尚未制定参与促销活动的特殊内部控制机制。降低1点。报价决定机制尚未建立。降低1点。个人投资公司内部系统尚未制定估值定价模型。降低1点。还没有建立完善审查注册文件和现场检查缴纳认购资金的机制的批准程序。降低1点。

该项目不适合调节，尚未建立。降低1点。尚未建立员工培训体系。降低1点。 网下的查询和订阅业务的工作文件尚未保留。降低1点。当报价进入中位数报价之上和之下的10％范围时，主承销商将提交报价信息表格，并每次向0.加5点。报价的合理性报价偏离了所有报价的全部平均功率，增加了50％（含）。主承销商每次提交报价信息表格时，0.将减少5分。每次主承销商提交报价信息表格时，报价与所有报价的平均均价相差80％（含）0. 25点。警告协会自身的信息每次都会扣除1分。命令整改协会自己的信息每次扣2分。展示行业合规分配目标减少黑名单协会自身的信息量1-3 5154-10 311-50 250分配了超过1个订单股票在上市和交易后的第三个交易日结束时股票数量超过了投资额合理性分配股票上市后交易情况网投资者在第10个交易日结束时提交的信息低于分配量的80％，或股票的金额超过分配量的50％。在0.上加5点。注意：在评估期间，根据网在协会注册的投资者基准分为100分。 16